Wat is liquidity providing? - complete uitleg voor beginners

Wanneer je crypto in je wallet hebt zitten, kun je natuurlijk gewoon wachten tot deze in waarde stijgt om deze vervolgens te verkopen. Dat is misschien wel de meest eenvoudige, maar ook meest luie, manier om geld te verdienen met crypto.

Wil je wat meer tijd in crypto stoppen? Dan kun je deze crypto op verschillende manieren ook voor je aan het werk zetten. Dit kan er dan voor zorgen dat je op den duur een mooi passief inkomen gaat genereren. Eén van deze manieren is bijvoorbeeld door je crypto te staken, maar iets anders wat je ook kunt doen is het providen van liquidity.

Het is een hele interessante manier waarmee je dus, wanneer je het goed doet, een stroom van passief inkomen kunt genereren en terwijl je dit doet draag je ook nog eens daadwerkelijk bij aan de wereld van crypto en decentralized finance. Echter, er komen natuurlijk ook risico’s bij kijken. Zo kun je bijvoorbeeld je volledige inleg verliezen.

Voordat je van start gaat met het providen van liquidity is het belangrijk dat je je, net zoals bij alles in crypto, goed inleest. Het is slim om ergens veel verstand van te hebben, voordat je erin gaat investeren. Wat is bijvoorbeeld liquidity? Wat betekent het om dit te providen? Hoe doe je het? Wat levert het op? En wat zijn de risico’s? Op die vragen, en meer, krijg je in deze blog antwoord.

Bekijk snel

In onderstaande video wordt duidelijk uitgelegd wat liquidity is en waarom het belangrijk is in crypto.

Wat is liquidity?

Liquidity is iets wat in crypto heel belangrijk is. Liquidity betekent in het Nederland liquiditeit, maar dat zegt je waarschijnlijk nog niet zo heel veel, wat volkomen logisch is.

Om het duidelijk uit te leggen moeten we even kijken naar een exchange. Wanneer jij bijvoorbeeld naar Bitvavo gaat om Bitcoin (BTC) te kopen, moet deze Bitcoin natuurlijk ergens vandaan komen. Deze Bitcoin komt dan uit een liquidity pool. Een liquidity pool kun je eigenlijk bijna letterlijk zien als een zwembad dat gevuld is met cryptomunten. Wanneer jij bij een exchange een bepaalde cryptomunt wilt kopen, kun je deze kopen omdat er van deze munt nog een aantal in het liquidity zwembad liggen.

De liquidity is dus eigenlijk de hoeveelheid munten die een exchange in handen heeft, zodat jij kunt handelen.

Wat is liquidity providing?

Echter, zoals je misschien wel weet is een groot deel van crypto decentraal. Zo heb je dus ook decentrale exchanges. UniSwap, SushiSwap en PancakeSwap zijn voorbeelden van decentrale exchanges. Dit soort platformen worden ook wel AMM’s genoemd; AMM staat voor automated market maker. Bij deze exchanges is er dus niemand de baas, zoals dit bij bijvoorbeeld Binance of Bitvavo wel het geval is.

Bij Bitvavo bijvoorbeeld, wordt de liquidity geprovide door Bitvavo. Echter, aangezien er bij decentrale exchanges niemand de baas is, kan deze baas - die er niet is - ook geen liquidity providen. Iemand anders zal dit dus moeten doen. En dit is waar jij mogelijk in het spel komt. Bij decentrale exchanges wordt de liquidity namelijk geprovide door mensen die dit zelf aanbieden. Jij kunt je liquidity dan vastzetten in een pool van een bepaald trading pair, zodat anderen via deze decentrale exchange in dit trading pair kunnen handelen.

Liquidity providing is dus simpel gezegd het aanbieden van jouw cryptomunten in een liquidity pool, zodat andere hiermee kunnen handelen. 

Waarom zou je liquidity providen?

Zomaar je crypto aanbieden doe je natuurlijk niet voor niets. Dat hoeft gelukkig ook niet. In ruil voor het providen van je liquidity ontvang je namelijk ook een beloning.

Om dit duidelijk uit te leggen moeten we weer even kijken naar het verschil tussen centrale exchanges en decentrale exchanges.

• Zoals eerder benoemd, wordt de liquidity bij centrale exchanges geprovide door de exchange zelf. De fees die je betaalt voor het handelen gaan dan ook naar de exchange.
• Bij een decentrale exchange providen de gebruikers de liquidity. De fees die worden betaald gaan dan ook naar de providers van deze liquidity.

Daarnaast is er nog een andere manier om geld te verdienen aan het providen van liquidity. Bij sommige AMM’s krijg je namelijk ook nog een andere beloning voor het providen van liquidity. Het kan namelijk zo zijn dat je LP-tokens ontvangt.

LP staat voor liquidity provider en een LP-token is dus een liquidity provider token. Met deze tokens kun je ook weer verschillende dingen doen, zo kun je ze bijvoorbeeld swappen naar een andere munt, maar er zijn ook platformen die je de mogelijkheid bieden deze tokens te staken, om daar vervolgens weer een rendement op te behalen.

Het providen van liquidity kan je dus zeker een mooi rendement opleveren, maar er zijn ook verschillende risico’s aan verbonden. Over deze risico’s volgt later meer.

Hoe provide je liquidity?

Wanneer je van start wil gaan met het providen van liquidity is het natuurlijk enorm belangrijk om te weten hoe je dit doet. Het opzetten is eigenlijk vrij simpel, je hoeft enkel wat stappen te volgen, maar dat is verder niet zo moeilijk. Wat wel enorm lastig is, is het kiezen van de juiste pool om je liquidity in te providen. Je volledige rendement is hier namelijk van afhankelijk.

Waar kun je liquidity providen?

Liquiditeit kun je providen bij AMM’s. Een AMM is, zoals eerder benoemd, een automated market maker. Een automated market maker is eigenlijk een exchange die volledig op zichzelf werkt.

Er zijn enorm veel verschillende automated market makers en er komen er ook in een enorm rap tempo steeds weer nieuwe bij. De bekendste AMM’s zijn toch wel AMM’s als Uniswap en Balancer.

Bij UniSwap kun je bijvoorbeeld liquidity providen. Dat is vrij eenvoudig en in principe werkt het op alle platformen ook hetzelfde, daarom volgt er nu een stappenplan voor hoe je in een liquidity pool gaat op Uniswap.

1. Ten eerste ga je naar Uniswap en launch je de app;
2. Wanneer je in de app zit klik je linksboven in op ‘Verbind met een portemonnee’ en connect je Uniswap met je wallet. Dit kan bijvoorbeeld een MetaMask wallet zijn;
3. Nu je wallet is verbonden kun je daadwerkelijk liquidity gaan providen;
4. Je klikt op ‘Pool’ en vervolgens op ‘+ Nieuwe positie’;
5. Nu moet je een trading pair gaan kiezen waarin je liquidity wil gaan providen. Dit kan bijvoorbeeld ‘ETH/DAI’ zijn, maar ook ‘BAT/LINK’. Voor Uniswap geldt dit niet, maar bij de meeste AMM's moet de waarde van beiden munten in evenwicht zijn, wanneer je liquidity gaat providen;
6. Vervolgens kun je je prijsbereik nog invoeren, waarna je klikt op de grote knop rechtsonder om je liquidity te gaan providen;

Gefeliciteerd! Je bent liquidity aan het providen. Je fees zullen automatisch binnenstromen. Helaas worden er op Uniswap V3 geen LP-tokens uitgekeerd, je zult het dus enkel moeten hebben van de fees. Maar niet getreurd, ook dit kan een mooie bron van passieve inkomsten zijn.

Hoe kies je een pool om in te liquidity providen?

Voordat je van start gaat met het providen van liquidity is het natuurlijk belangrijk dat je een goede pool gaat uitkiezen waarin je daadwerkelijk liquidity gaat providen. Je rendement is namelijk voor een heel groot deel afhankelijk van welke pool je kiest.

Er is enorm veel keuze. Zo kun je alleen op Uniswap al kiezen uit 50 verschillende pools. De ene pool geeft je natuurlijk meer rendement dan de andere pool. Het rendement van een pool is afhankelijk van een aantal verschillende factoren. Op de voornaamste van deze factoren gaan we nu even wat dieper in.

Image

Waar is het rendement van een pool van afhankelijk?

Het rendement van een pool is dus afhankelijk van verschillende factoren en het is belangrijk dat je tenminste de belangrijkste van deze factoren weet, omdat je op die manier voor jezelf kunt bepalen wat jij een goede pool vindt en wat niet.

Ten eerste is het rendement van een pool natuurlijk afhankelijk van het volume in een pool. Je kunt je misschien wel voorstellen dat er in de pool ETH/USDT een veel groter volume wordt gedraaid dan in de pool DAI/HOPR. Aangezien er een groter volume wordt gedraaid worden er natuurlijk ook veel meer fees betaald. Hierdoor is er dus een veel groter bedrag dat verdeeld kan worden over de liquidity providers.

Echter, je opbrengst is natuurlijk ook afhankelijk van je pool share. Je pool share is de hoeveelheid van de pool die in jouw bezit is. Stel er zit in een pool $1.000.000 aan liquiditeit en jij bezit hiervan $10.000, dan heb jij dus een pool share van 1%. Het bedrag aan fees dat steeds wordt uitgekeerd wordt verdeeld over de liquiditeitsverstrekkers en jij krijgt uiteraard het percentage van de pool dat jij bezit. Stel er komt $25.000 aan fees binnen, dan heb jij met je 1% pool share dus recht op $250 hiervan. Op deze manier is je rendement afhankelijk van de pool share die je in je bezit hebt.

Daarnaast is je rendement natuurlijk ook afhankelijk van het feit of je wel of geen LP-tokens uitgekeerd krijgt. Deze LP-tokens hebben natuurlijk ook een waarde en deze kun je bijvoorbeeld weer swappen of weer gebruiken om te staken. Een platform als Uniswap keert bijvoorbeeld geen LP-tokens meer uit, waar nieuwere platformen dit vaak wel doen.

Wat levert het op?

Het is natuurlijk ook lastig te zeggen wat liquidity providing je gaat opleveren. Ook dit is volledig van afhankelijk van de bepaalde keuzes die je maakt. Natuurlijk is het afhankelijk van de pool die je kiest, maar ook van hoeveel je inlegt en of je ervoor kiest je winsten te gaan compounden.

Ten eerste heb je natuurlijk gewoon je rendement per jaar. Dit kan aangegeven staan als een APR of als een APY. APR staat voor annual percentage rate en APY annual percentage yield. Bij APR wordt compounding niet meegenomen en bij APY wel.

Compounding is simpelweg het effect waarbij je de opbrengsten herinvesteert. Wanneer je kiest voor compounding zal dat zorgen voor een hoger rendement en zeker op de lange termijn kan dit een enorm verschil maken.

Door middel van je APR of je APY kun je een mooie schatting maken van je rendement. Stel je legt €1000 in bij een pool met een APR van 345% kun je je uitkomst na een jaar als volgt uitrekenen:

1000 x 3,45 = €3450.

Echter, zo simpel is het natuurlijk niet helemaal. Dit komt omdat er ook verschillende risico’s komen kijken bij het providen van liquidity.  

Wat zijn de risico’s van liquidity providing?

Inderdaad, het is natuurlijk niet alleen maar bloemetjes en zonneschijn. Er komen ook risico’s kijken providen van liquidity. Deze risico’s kunnen je rendement op negatieve wijze flink beïnvloeden en het kan zelfs je rendement, en zelfs je inleg, helemaal opvreten.

Eén van de risico’s die komen kijken bij het providen van liquidity is het optreden van impermanent loss. Heel erg versimpeld is impermanent loss het verlies dat je lijdt, omdat je liquidity hebt geprovide, ten opzichte van wanneer je de munt gewoon vastgehouden had. Meer weten? Wij schreven een hele uitgebreide blog over impermanent loss.

Daarnaast kan het natuurlijk ook zo zijn dat de munt, waarvoor je liquiditeit verstrekt, heel erg in waarde daalt, of zelfs naar de nul gaat. Hier moet je vooral rekening mee houden wanneer je kiest voor één van de minder gevestigde munten. Wanneer je liquiditeit verstrekt in Bitcoin is de kans natuurlijk veel kleiner dat dit gebeurt dat wanneer je liquiditeit verstrekt in Shiba INU (SHIB).

Nog een risico dat bij liquidity providing komt kijken is de kans dat je meedoet aan een scam. Nieuwe platformen bieden vaak vele malen hogere rewards voor het providen van liquidity. Kijk altijd goed uit welke platformen je vertrouwt en welke niet. Het kan namelijk zo zijn dat je onbewust gaat meedoen aan een scam en dan kun je zomaar eens alles kwijtraken.

Conclusie

Het providen van liquidity kan dus een hele mooie manier zijn om door middel van crypto een passief inkomen te genereren. Echter, er zitten uiteraard ook risico’s aan verbonden.

Het dus ook hierbij erg belangrijk dat je eerst je onderzoek doet en dan pas gaat investeren.

Wat je bijvoorbeeld heel goed kan helpen in je leerproces is ons product Crypto Mastery. In dit product leer je alles over DeFi, liquidity providing, NFT's en allerlei andere manieren om een passief inkomen te verdienen door middel van crypto, zodat jij nooit meer hoeft te werken! Wanneer je onderdeel wordt van de Crypto Mastery kom je in een hele warme community terecht met tal van leden die op elk moment van de dag klaar staan om jou te helpen. Echt een onmisbaar product wanneer jij een passief inkomen wilt gaan genereren door middel van crypto!

Wil jij meer weten over liquidity providing? Meld je aan bij onze AllesOverCrypto Facebookgroep! We spreken er graag over alles wat met crypto en de blockchain te maken heeft en delen er waardevolle informatie met je. Hopelijk zien we je daar!

Het makkelijkste is om jouw vraag in onze FAQ op te zoeken. Wat je ook kan doen, is dat je jouw vraag + allesovercrypto googelt. Zo kom je altijd bij onze uitgebreide blogs terecht. Alleen de belangrijkste kernwoorden vanuit je vragen + allesovercrypto volstaat ook al.

Om een voorbeeld te geven. Stel dat ik meer wil weten over het lastige begrip Transaction Hash, dan google ik heel simpel "transaction hash allesovercrypto" en vind ik direct een uitgebreide uitleg hierover. Zo kan je dit met alle crypto- en blockchain gerelateerde onderwerpen doen. Handig toch