Polymath (POLY) wordt ook wel de Ethereum van security tokens (aandelen- en obligatietokens) genoemd. Ethereum was toentertijd een revolutionaire uitvinding toen het met ERC20-tokens kwam, waarbij cryptoprojecten gemakkelijk hun eigen cryptotoken (utility token) konden lanceren. Polymath kan nu een revolutie binnen crypto ontketenen door de eerste te zijn die met ST-20 tokens komt, waarbij bedrijven hun eigen aandelen als tokens (security tokens) kunnen uitbrengen. Hiermee kan er een enorme stap gezet worden van de "oude" financiële wereld naar de nieuwe. Hoe Polymath dit wil doen en wat de enorme potentie van dit project is zal dit artikel je uitleggen.
Bekijk snel
- Wat is Polymath (POLY)?
- Kenmerken POLY
- Team, partners en adviseurs
- Roadmap
- Populariteit Polymath
- Kritiek
- Conclusie
- Direct POLY kopen
Wat is Polymath (POLY)?
Polymath wil de crypto- en aandelenmarkt samenbrengen door het zo simpel mogelijk te maken voor bedrijven om hun aandelen als tokens uit te brengen, zogeheten ST20-tokens. Je kan hierbij denken aan een Apple die haar aandelen als ST20-tokens uitbrengt.
Korte uitleg (Engels) in een paar minuten:
Het probleem
De reden dat het nu vrijwel onmogelijk is om security tokens te creëren, is dat de SEC (Securities and Exchange Commission) veel regels heeft om securities uit te mogen brengen. Dit doen ze om onervaren investeerders zoveel mogelijk te beschermen en juist in de cryptowereld lopen veel onervaren investeerders rond. Maar wat is precies het verschil tussen een security token en de tokens zoals we die nu kennen?
Verschil security tokens en utility tokens
De tokens zoals we die nu kennen, bijvoorbeeld Waltonchain, zijn utility tokens, oftewel nutstokens. Deze tokens geven je toegang tot een bepaald netwerk, bijvoorbeeld het Waltonchainnetwerk. Je kan het zien alsof Waltonchain binnen zijn project een eigen kleine economie heeft opgebouwd. Hier kan je gebruikmaken van alle voordelen van deze Waltoneconomie, maar je kan alleen de "native" token van deze specifieke economie gebruiken, de Walton-token. Eigenlijk is het vergelijkbaar met dat je in de Europese economie alleen de euro kan gebruiken (vervang in voorgaande zinnen Walton maar door Europa en euro). De euro is voor Europa ook een soort utility token.
Security tokens geven echter het recht op aandelen of een claim op dividend van een bedrijf. Om deze reden vallen security tokens onder dezelfde regelgeving als securities en dat is meteen de reden dat er amper security tokens zijn in vergelijking met utility tokens.
>> Lees in dit artikel meer over de verschillen tussen tokens
Regelgeving Securites
Om als bedrijf security tokens uit te mogen geven, verwacht de overheid dat je beleggers in jouw bedrijf voorziet van "financiële en andere materiële informatie over de effecten die worden aangeboden voor openbare verkoop." Dit is een prima regelgeving en het heeft ook als doel om bedrog, verkeerde voorstellingen en andere fraude tegen te gaan. Gezien het feit dat er veel scams zijn rondom crypto en 46% van de in 2017 gehouden ICO's al zijn gefaald, kunnen we dit soort regels alleen maar toejuichen.
Het grootste nadeel is alleen dat het een enorm duur en ingewikkeld proces is voor bedrijven om aan deze regels te voldoen. Waar blockchain en platformen als Ethereum het ontzettend makkelijk maken om utility tokens uit te brengen, is dit voor security tokens vrijwel niet verbeterd. Polymath wil hier verandering in gaan brengen.
Het security-tokenplatform van Polymath
De security tokens die je als bedrijf via Polymath kan lanceren worden ST-20 tokens genoemd. Om het zo makkelijk mogelijk te maken om deze te creëren, werkt Polymath met drie lagen: een applicatielaag, een juridische laag en een protocollaag.
Applicatielaag
De applicatielaag is de "bovenste laag" en dit is de plek waar het allemaal gebeurt. Hierop bevindt zich de marktplaats voor alle security tokens, hier kan je de security tokens aanmaken als bedrijf en hier vind je andere Polymath services.
Juridische laag
Op de juridische laag wordt alles geregeld omtrent de regelgeving van de overheid. Deze laag is essentieel om binnen de wet een security tokens uit te kunnen geven. Hierop bevindt zich het template aan welke regels de ST-20 token zich moet houden en worden de KYC- (know your customer) regels geïmplementeerd.
Protocollaag
De "onderste" en meest belangrijke laag is de protocollaag. Deze laag bevat het protocol dat ervoor zorgt dat de bovenste twee lagen goed en veilig functioneren.
Polymaths ST-20 tokens
Momenteel weigeren vrijwel alle exchanges security tokens op hun platform wegens alle regels eromheen. Dankzij de ST-20 tokens van Polymath is dit echter niet meer nodig, omdat de smart contracts van het platform al deze regels automatisch uitvoeren en bijhouden. Investeerders die niet voldoen aan de regels, kunnen geen ST-20 tokens houden en tokens die niet voldoen aan de regels komen nooit in aanmerking om een ST-20 token te worden. Hieronder volgt een schema om het nog eens goed uit te leggen.
De Token van Polymath - POLY
POLY dient dezelfde functie als Ether voor Ethereum doet. Zoals je zojuist geleerd hebt, is dit dus een utility token. Je kan de token gebruiken binnen de economie van Polymath. De token kan door verschillende personen gebruikt worden:
- Legal delegates (juridisch afgevaardigden)
Legal delegates kunnen POLY verdienen door geselecteerd te worden om een nieuwe security token uit te brengen. - Developers (programmeurs)
Developers kunnen POLY verdienen door het maken van smart contracts op het platform. - Issuer (emittenten)
Een issuer kan POLY-tokens betalen aan legal delegates en developers voor hun diensten. - KYC Provider (KYC aanbieder).
KYC providers moeten POLY betalen om deel te kunnen uitmaken van het netwerk. Hierna kunnen ze POLY verdienen door beleggers te verifiëren. - Buyers (investeerders)
Om investeerder te kunnen worden in ST-20 tokens dien je op de "whitelist" te komen. Hier kom je alleen op als je voldoet aan de KYC. Om hieraan te kunnen voldoen, dien je goedgekeurd te worden door de KYC providers. Zij doen dit echter niet gratis, dus je kan hen POLY betalen voor hun diensten.
Token Verspreiding
Op dit moment zijn er 240 miljoen POLY in omloop. Hiervan zijn er 230 miljoen verkocht tijdens de pre-sale en ICO en 10 miljoen zijn via een airdrop gratis weggegeven. Hoe de rest van de POLY in omloop wordt gebracht, wordt in het onderstaande schema weergegeven. Het team achter Polymath heeft maar 15% van het aanbod zelf in handen. Dit is een relatief laag aantal, wat een goed teken is. Bovendien mogen ze eenderde deel van hun tokens pas na een jaar verkopen en de rest pas na drie jaar. Dat betekent dat ze een extra motivatie hebben om het project en daarmee de tokens de aankomende jaren in waarde te doen laten stijgen.
| Token symbool | POLY |
| Totaal aantal tokens | 1.000.000.000 |
| Aantal tokens in omloop | 239.999.750 |
| Prijs tijdens ICO | $0,40 |
| Token type | ERC-20 (gebaseerd op Ethereum) |
| Hardcap verkoop van tokens | Geen hardcap |
| Opgehaald vermogen tijdens ICO | $ 59 miljoen |
Uitgifte
| Dagen na ICO | Datum | Aantal Tokens | % | Verdeling |
| 0 | 31 januari 2018 | 240.000.0000 | 24% |
|
| 100 | 11 mei 2018 | 34.891.933 | 3,5% |
|
| 7 maanden | 31 augustus 2018 | 20.000.000 | 2% |
|
| 1 jaar | 31 januari 2019 | 89.053.330 | 8,9% |
|
| 2 jaar | 31 januari 2020 | 9.354.408 | 0,9% |
|
| 3 jaar | 31 januari 2021 | 128.475.604 | 12,8% |
|
| 4 jaar | 31 januari 2022 | 478.224.725 | 47,8% |
|
Team, adviseurs en partners
Het team van Polymath bestaat volgens hun LinkedIn-profiel uit 30 personen. Het project wordt geleid door niemand minder dan Trevor Koverko. Trevor kan gezien worden als een echte Silicon Valley- en cryptoveteraan. Hij lijkt een goed gevoel te hebben voor wereldwijde trends en ontwikkeling. Dit blijkt uit het feit dat hij succesvol de investeringsmaatschappij DAI kan leiden, maar vooral ook uit het feit dat hij flink geïnvesteerd heeft in Bitcoin toen het nog 20 dollar was en in Ethereum toen het net kwam kijken. Voor het geld hoeft hij het dus niet meer te doen.
| Naam | Functie | Ervaring |
| Trevor Koverko | Chief Executive Officer | Founder Dai en een van de eerste investeerders in Bitcoin en Ethereum |
| Chris Housser | Co-Founder | Associate bij Bennet Best Burn voor 3 jaar. Juris Doctor (J.D.) in Rechten. |
| Tracy Leparulo | Chief Events Officer | Founder en CEO van Untraceable (5 jaar), marketing agency gefocust op blockchain. Co-founder van ETHWaterloo. BsC in Marketing en Ondernemerschap. |
| Igor Denisov | M&A en Strategic Partnerships | Investment Bankin Associate bij BMO Capital Markets (2 jaar) en GMP Securities (1,5 jaar). B.A.Sc. in Engineering Science. |
Adviseurs
Polymath heeft een zeer indrukwekkende groep adviseurs achter zich staan. De meest vooraanstaande namen zijn Erik Voorhees en Patrick Byrne. Voorhees is een grote naam in de cryptowereld. Hij is onder andere founder van Coinapult en SatoshiDice. Zijn laatst opgerichte bedrijf waar hij momenteel nog steeds voor werkzaam is, is ShapeShift. Patrick Byrne is de CEO van Overstock, een miljardenbedrijf. Andere grote namen zijn David Johnston (founder Factom), Anthony Di Iorio (co-founder Ethereum) en Robby Dermody (co-founder Counterparty).
Partners
Het is voor Polymath belangrijk om de juiste partners te vinden. Vooral op juridisch vlak kunnen ze de hulp goed gebruiken. De legal delegates, KYC providers, en emittenten komen niet vanzelf. Om hier een (reuzen-)sprong in te maken hebben ze partnerships afgesloten met IdentityMind, SelfKey en BnkToTheFuture. Bovendien zijn ze een samenwerking aangegaan met tZERO. Dit leek in eerste opzicht een grote concurrent, maar door een partnership aan te gaan, laat Polymath zien dat de ambitie om de oude en nieuwe financiële wereld samen te brengen belangrijker voor ze is dan de grootste hierin te worden.
Daarnaast hebben Corl Financie Technologies, SeriesX en Ethereum Capital aangegeven dat ze security tokens willen creëren op het Polymath platform.
Roadmap
De roadmap van PolyMath komt niet duidelijk naar voren. Ze hebben wel wat stappen genoemd die ze willen nemen om door te ontwikkelen, maar echte deadlines ontbreken. De enige roadmap die ze hebben vrijgegeven bestaat uit vijf fases. De eerste twee hebben ze al voltooid. Dit waren het uitbrengen van de whitepaper (1) en het geven van vroege adviezen (2). De volgende drie fases zijn als volgt.
-
3
Fase 3
Integreren met leidende projecten om KYC (Know Your Customer) te implementeren op de blockchain en in het ecosysteem.
nb
-
4
Fase 4
Lancering van het PolyMath Platform
nb
-
5
Fase 5
Aankondiging van de eerste op PolyMath gebaseerde securities tokens
nb
Populariteit en gemeenschap
Ze lijken bij Polymath goed door te hebben hoe marketing in de cryptowereld werkt. Ze hebben onder andere een airdrop gedaan waarbij mensen 250 POLY ontvingen. Dit heeft ze een enorme boost gegeven in naamsbekendheid. Het project heeft onder andere hierdoor veel volgers op social media. Deze enorme gemeenschap kan ervoor zorgen dat er veel hype ontstaat rondom de cryptomunt.
Kritiek
Momenteel focust Polymath zich voornamelijk op het ontwikkelen van een protocol voor het uitgeven van tokens die voldoen aan de AML- en KYC-regelgeving. Dit wil echter nog niet zeggen dat regelgevers security tokens daadwerkelijk zullen erkennen als securities. Zoals het er nu naar uitziet, wil Polymath een effectenbeurs worden met "tokenized" securities. Voordat zij deze status mogen hebben, moeten ze echter nog door een enorm proces bij de SEC voordat deze dat goedkeurt. Het team van Polymath heeft nog geen duidelijke statements hierover gemaakt. Het lijkt erop dat de focus eerst ligt op een soort KYC- & AML-aanbieder te worden voor ICO's. Hiervoor hebben ze echter enorm veel concurrentie en ze zijn zeker niet het eerste project dat hiermee bezig is. Voordat ze hun grote ambities waar kunnen maken, moeten ze dus eerst met de SEC om tafel gaan zitten. Wel is het zo dat vanaf het moment dat de SEC blockchain gaat omarmen, Polymath de eerste is die hiervan profiteert.
Conclusie
Het idee achter en de markt voor Polymath is enórm. Als dit project slaagt, kan het wederom een gigantische stap betekenen voor crypto. De markt voor utility tokens is al ontploft en als Polymath het mogelijk en simpel maakt om security tokens naar de blockchain te krijgen, dan zijn de mogelijkheden eindeloos. Het kan echter nog wel even duren voordat dit het geval is. Dit ligt niet per se aan Polymath maar aan de SEC en de verouderde regelgeving. Op dit moment is het voor de SEC nog niet duidelijk wat ze met crypto aan moeten. Het talentvolle team en de indrukwekkende adviseurs achter Polymath kunnen er echter voor zorgen dat dit allemaal in een stroomversnelling raakt. Als zij dit voor elkaar weten te krijgen, dan ziet de toekomst er zeer rooskleurig uit voor Polymath.
