Goedemorgen!

Ondanks dat we al maanden in dezelfde range zitten met Bitcoin, blijft er een hoop gebeuren:

• Bitcoin benoemt opnieuw dat hij een BTC strategic reserve wil opbouwen

• Cynthia Lummis stelt Bill voor Amerika voor om 1 miljoen Bitcoins te kopen als strategische reserve asset

• FED laat weten dat er hoogstwaarschijnlijk een renteverlaging komt in september

Ondanks een onwijs trage zomer waarin vooral de altcoins het heel zwaar hebben, ziet de toekomst er dus nog steeds hartstikke goed uit.

Ik zou verrast zijn als we de komende 2 weken al uit de range omhoog breken, vanwege de lage zomerliquiditeit, maar eind augustus/begin september zou het zomaar eindelijk kunnen gebeuren.

En áls het dan gebeurt, dat kunnen we echt gekkenhuis verwachten. Maar goed, tot die tijd is het vooral belangrijk dat we niet opnieuw naar beneden breken, want dan wordt het gekkenhuis de verkeerde kant op 😅

Iets als dit zou toch wel heel lekker zijn 😁

Deze week heb ik weer een mooie nieuwsbrief voor je in petto!

Ik ga verder met de uitleg over marktcyclussen en waarom het zo belangrijk is om agressief en defensief te zijn op de juiste momenten. Daarnaast leg ik uit waarom het feit dat 99% dit verkeerd doet er steeds voor zorgt dat het pendulum zo hard doorswingt en nooit in balans blijft.

Verder heb ik een nieuwe memecoin voor je die wellicht interessant is! 🚬🐔🐟

Niks van wat je leest is financieel advies. Wij zijn geen financieel adviseurs!

📊 Poll van de week

Wanneer je stemt, zie je live de uitslag van de poll

🪙 Coins van de week

Al besproken favoriete/sterkste coins

Let op: dit staat op willekeurige volgorde. Deze lijst kan elk moment veranderen. Het kan zelfs al veranderd zijn tussen het moment dat ik deze lijst voor het laatst heb bijgewerkt en dat de mail wordt verstuurd.

Doe daarom altijd je eigen onderzoek. Gebruik dit slechts om zelf te kijken naar deze coins om te zien of je ze interessant vindt of niet.

*PUPS bestaat in meerdere varianten. De ‘echte’ is “Pups world peace”, maar deze is te bridgen naar bijvoorbeeld de solana-versie van $PUPS. Dit is dus eigenlijk dezelfde coin, maar verkrijgbaar op verschillende platformen.

**WIF heb ik er (tijdelijk) uitgehaald, omdat de grafiek gewoonweg heel zwak is

Nieuwe interessante coins

Momenteel heb ik niet heel veel nieuwe coins die ik interessant vind. $MUMU van vorige week vind ik nog steeds sterk eruit zien en ook $KAMA kan de komende maanden gekke dingen laten zien.

Het zijn nog steeds met name de memecoins die het goed doen. Voor deze week heb ik er maar eentje die interessant is, maar nóg niet zo interessant dat ik hem zelf al heb.

Smoking Chicken Fish

• Veel influencers praten hier nu over

  • Vaak wel een top signal, ik heb hem daarom zelf (nog) niet gekocht

• Wel een meme die goed in de smaak valt bij iedereen

• Meer dan 10k wallets erbij gekomen in een week tijd

• Crypto native, dus kan nog aanslaan bij de wereld buiten crypto

• Te koop op Raydium

🧠 Lessen van de week

Als je de les van vorige week (nog) niet hebt gelezen of als je een opfrisser wilt, lees deze dan hier: 🧠 De psychologie achter marktcyclussen

En als je écht meer wilt weten over marktcyclussen dan ik in deze nieuwsbrieven kan vertellen, volg dan ook zeker de Online Training van Patrick, waar hij dit onderwerp ook behandelt.

Vorige week zijn we gebleven bij de linkerkant van het pendulum:

Op de bodem durft niemand meer te kopen door angst, kuddegedrag, verlies aversie en recency bias

Laten we deze les nog eens heel kort samenvatten:

• Op de bodem durft maar een héél klein groepje te kopen, de rest wil/durft het niet, ze zijn erg defensief

• Dit komt met name door:

  • Kuddegedrag

    • Knappe jongen die grote risico’s durft te nemen, terwijl 95% van de wereld schreeuwt dat we verder zullen dalen

  • Recency bias

    • 95% denkt dit, omdat we al maanden aan het dalen zijn

  • Verlies aversie

    • Mensen vinden verlies veel erger dan dat ze winst leuk vinden

• Het belangrijkste probleem is dat mensen hierdoor defensief zijn als ze juist agressief zouden moeten zijn

Dus als het pendulum van de markt, en de emoties van iedereen die meedoet, he-le-maal naar links (FEAR) staat, dan hebben we de bodem bereikt en zal deze weer naar rechts bewegen.

Laten we even heel simpel zeggen hoe de markt inspeelt op deze bodem:

1. Je hebt de groep slimme investeerders (de 1%)

   1. Zij hebben meteen maximale risico’s genomen en hun gehele portfolio verdeeld over alle (risicovolle) coins die ze wilden

   2. Zij zijn agressief geweest op het juiste moment

2. En de groep emotionele investeerders (de 99%)

   1. Zij hebben heel dichtbij de bodem juist hun laatste crypto’s verkocht en wachten op lagere prijzen

   2. Zij zijn defensief geweest op het verkeerde moment

Onderstaand plaatje kan mij mooi helpen om uit te leggen wat er gebeurt tijdens de beweging naar rechts:

Bekijk de afbeelding en alle emoties die erbij horen

Als de prijs weer begint te stijgen, zal de groep van 99% cognitieve dissonantie voelen:

• Gedachte 1: de (crypto-)wereld staat in de fik, de prijs hoort te dalen

• Gedachte 2: de prijs stijgt

Dus daarom zal er eerst ongeloof zijn: deze rally zal waarschijnlijk falen, zoals alle voorgaande rally’s ook faalden.

Nogmaals wat cognitieve dissonantie precies is

Ze voelen daarom nog steeds angst om te investeren, ze zijn nog steeds erg defensief. We zitten nu tussen “Fear” en “Anxiety” in.

Maar naarmate de prijs blijft stijgen, beginnen ze hoopvoller te worden. Ze zijn nog steeds bang, maar langzaam beginnen meer mensen om hen heen positiever te worden (kuddegedrag).

Ook helpt recency bias mee, want prijzen beginnen te stijgen. Maar doordat ze angstig zijn, durven ze alleen in Bitcoin te investeren. Dat voelt het meest veilig en de altcoins totaal niet. Nog steeds vrij defensief dus.

We zitten nu ongeveer bij “Anxiety” op het pendulum.

Toch blijft een hele grote groep nog steeds te angstig om te investeren, terwijl Bitcoin verder en verder blijft stijgen.

Inmiddels is Bitcoin al zó ver gestegen dat de (meest defensieve) groep die nog steeds aan de zijlijn staat, meerdere dingen voelt en meemaakt:

• Ze hebben enorm veel winsten gemist en willen dit goed maken

• Mensen om hen heen doen het zelfde en laten dit weten (kuddegedrag)

• Door de stijgende prijzen, krijgen ze steeds meer vertrouwen en durven ze grotere risico’s te nemen

Dit is hoe héél veel mensen zich voelden begin 2023

Wat ze vervolgens doen, is in véél risicovollere assets investeren om hun gemiste winsten goed te maken (nu pas agressief). Maar dit doen ze vaak juist op de momenten dat de 1% is begonnen hun winsten te pakken. De 1% wordt juist defensiever.

Dit plaatje wordt zo duidelijker en duidelijker

In het begin gaat het vaak nog goed. Altcoins maken enorme stijgingen en degenen die er vroeg bij waren maken enorme winsten.

Eigenlijk schieten we nu in één keer door van “Anxiety” naar “Complacency” en slaan we “Neutral” over. En dit is precies waarom een marktcyclus werkt als een pendulum die maar blijft swingen.

Als iedereen op de bodem agressief had durven zijn, dan had iedereen winsten genomen op het moment dat de markt in balans zou komen en was iedereen neutraal geweest.

Maar doordat 99% van de investeerders defensief is op het verkeerde moment, schieten we door, want ze worden daardóór agressief op het verkeerde moment.

Door hun defensieve gedrag bij de bodem, willen ze hun gemiste winsten goedmaken door nu pas (veel te) agressief te worden.

Maar laten we verder gaan met hoe het pendulum doorbeweegt. De 99% begint namelijk in het begin wel winsten te maken met hun altcoins en dan krijg je te maken met het “Wealth Effect”.

De definitie van het Wealth Effect

Dus simpel gezegd: doordat mensen heel makkelijk heel veel geld verdienen, voelt dit geld niet ‘echt’ en geven ze het véél makkelijker uit dan het geld waar ze uren voor gezwoegd hebben op de werkvloer.

Met andere woorden: er worden nóg grotere risico’s genomen.

Dus wat gebeurt er? I.p.v. winsten te pakken, gaan ze nóg meer geld investeren. En ze gaan nóg veel risicovollere beleggingen doen door hun Bitcoins te verkopen voor memecoins en NFT’s.

In plaats van defensiever te worden, worden ze dus juist agressiever en agressiever.

Dit is het moment dat er vaak totale gekte ontstaat.

99% van de beleggers wordt dus enorm agressief op precies het verkeerde moment. En dan zitten we helemaal rechts van het pendulum: extreme greed/hebberigheid.

En juist die hebberigheid zorgt er weer voor dat we he-le-maal door naar links gaan bewegen op het pendulum, want deze mensen gaan enorme verliezen lijden en deze verliezen leiden uiteraard tot emotionele verkopen.

De 1% heeft hun winsten gepakt in deze totale gekte, want doordat zij op de bodem agressief waren, kunnen ze nu defensief worden. Maar de 99% is juist op dit punt all-in gegaan.

En doordat ze nog vrij lang veel te agressief blijven, zullen ze de hele weg naar beneden voor steeds meer verlies gaan verkopen.

Dus als het pendulum weer in het midden staat en de markt ‘neutraal’ zou moeten zijn, zijn deze mensen depressief en in paniek en bezig met verkopen i.p.v. kopen.

De 1% wacht rustig af en als zij het gevoel hebben dat de 99% klaar is met verkopen, worden ze weer zo agressief als ze maar kunnen zijn op de bodem. En de 99%? Die heeft net verkocht en zal juist weer heel defensief zijn na alles wat ze hebben meegemaakt.

En zo blijven we in een oneindige pendulum van emotionele swings in de markt.

Dit blijft overigens niet beperkt tot mensen, maar ook bedrijven of zelfs investeringsfondsen vertonen exact dit gedrag.

Ook bedrijven en fondsen worden gerund door mensen met emoties

Neem bijvoorbeeld een piek bull market. Het moment dat het verstandig is om defensiever te worden en iedereen op zijn meest agressief is.

Investeringsfondsen hebben te maken met klanten. En klanten zien om zich heen iedereen rijk worden van memecoins, NFT’s en weet ik het wat voor risicovolle investeringen er allemaal zijn in de markt.

Zij zien coins 5x, 10x of zelfs 100x over de kop gaan. Maar als diezelfde klanten vervolgens een mail krijgen van hun investeringsfonds dat ze ‘maar’ 100% winst hebben gemaakt, omdat dit de fase is waarin ze defensief willen worden, dan is de wereld te klein.

Dus de investeringsfondsen ‘moeten’ bijna wel meegaan in de gekte om hun klanten tevreden te houden. Liever wat meer risico’s en tevreden klanten, dan dat iedereen hun geld weghaalt en ze sowieso niks meer verdienen.

Uiteraard gaat dit allemaal nog veel dieper dan slechts kuddegedrag, recency bias, het wealth effect en verlies aversie, maar dit zijn de 4 (samen met FOMO), die het belangrijkste effect hebben naar mijn mening.

Daarnaast hebben mensen héél veel moeite ermee als anderen rijker lijken te worden dan zij. Stel je hebt 2 keuzes, welke zou je dan kiezen?

• Of jij krijgt €1.000.000,- en letterlijk alle andere mensen op de planeet krijgen €2.000.000,-

• Of jij krijgt €500.000,- en en letterlijk alle andere mensen op de planeet krijgen €250.000,-

Dan is het heel logisch om voor die €500.000 euro te kiezen, want van die miljoen word je in feite relatief alleen maar armer.

En zo voelt het voor mensen en vooral bedrijven ook als de hele wereld geld verdient met crypto en beleggen. En als iedereen al rijk geworden lijkt daarvan, dan nemen ze extra grote risico’s om de gemiste winsten goed te maken.

Maar hoe weet je nou wanneer je defensiever of agressiever moet worden? Ik zal het voor nu kort samenvatten, maar volgende week gaan we hier wat dieper op in.

Dit is hoe je de top van een cyclus goed kan herkennen.

Bij een bodem:

• Is de prijs al immens veel gedaald en is de kans op veel verdere dalingen niet zo groot meer

• Dus hier kan je lekker agressief worden

• Maar zal je zien dat iedereen juist enorm defensief en pessimistisch is

• Flínke dalingen (70-80%), terwijl dán pas mensen defensief worden?

• Je bent heel dichtbij de bodem

Bij een top:

• Is de prijs al immens veel gestegen en is de kans op veel verdere stijgingen niet zo groot meer

• Dus hier kan je defensief worden en beginnen met uitbetalen

• Maar zal je zien dat iedereen juist enorm agressief en optimistisch wordt

• De prijs is al enórm gestegen, terwijl dán pas iedereen agressief wordt?

• Je bent heel dichtbij de top

Let op: binnen de grote 4-jarige cyclus van Bitcoin, spelen nog heel veel mini cyclussen zich af waarin je dit gedrag ook herkent.

Met deze kennis, ga ik volgende week de volgende vragen behandelen, waarvan sommige vragen ook ingestuurd zijn vorige week:

• Wat is de invloed van nieuws op deze cyclus?

  • Waarom komt het goede nieuws altijd rondom prijsstijgingen en nooit op de bodem?

  • Waar bodemt een markt eigenlijk op slecht nieuws en topt een markt op goed nieuws in plaats van andersom?

• Gaat de cyclus langer duren naar mate crypto steeds normaler wordt? Net als bij de economie 10 jaar en aandelen 7/8 jaar?

• Waar moet ik op letten in welke fase van de markt?

• Hoe kan ik hier, de rest van mijn leven, het best op inspelen?

• Welke boeken kan ik hierover lezen om nóg meer erover te leren?

En de week erop gaan we dieper in op hoe jijzelf concreet deze kennis kan gaan toepassen om zo de rest van je leven marktcyclussen te kunnen bespelen, zowel in crypto als in andere sectoren.

💬 Quote van de week

“The key to trading succes is emotional discipline. If intelligence were the key, there would be a lot more people making money trading”

❤️ Reacties van de week - selectie*

*Je kan reageren op deze nieuwsbrief door op een poll zoals hieronder te stemmen en daar commentaar bij te geven. Ik waardeer alle feedback! Positief en negatief!

Elke nieuwsbrief probeer ik weer minstens één ding te verbeteren om hem zo waardevol mogelijk voor jullie te maken, dus ik lees alles en wil het zoveel mogelijk toepassen ❤️

Wim

Dankjewel Wim, dat waardeer ik! ❤️

Met succesvolle groet,

Mufasa 🦁
Twitterprofiel
Investeerder/Schrijver bij AllesOverCrypto
De Crypto Opleider van Nederland

🔴 *PS: Deze week geeft Patrick een presentatie over hoe je verantwoord start met crypto. Wil je er gratis bij zijn? Meld je dan hier aan.

Of heb je kennissen/vrienden die hulp kunnen gebruiken om te beginnen? Deel de gratis training dan vooral met ze ❤️!